移动版

国泰君安2015年电子行业投资策略:“秀”外“慧”中,自主可控

发布时间:2014-11-20    研究机构:国泰君安证券

投资要点:秀外慧中,自主可控

智能手机产品大周期之后,创新、转型孕育新增长点。

投资新主线:秀外慧中,自主可控,幵购升级。

标准:估值便宜、机构持仓低,1Q15 Apple Watch发布启动新行情。

秀外:性能无差异,只能拼体验,外观第一位。

金属机壳(压铸VS. CNC):长盈精密、劲胜精密、春兴精工。

氧化锆陶瓷(Watch背面):顺络电子、东斱锆业。

减反射镀膜(消费电子表面玱璃):胜利精密、利达光电。

蓝宝石:西南药业(奥瑞德)、大族激光、天通股份、新亚制程(002388)。

慧中:智能硬件新浪潮。

创新零组件:指纹识别、摄像头、心率传感器。

智能制造:制造设备(周期,大族激光)、测试设备(非周期,锦富新材)。

智能汽车:电气化、电子化、智能化(主动安全à自动驾驶)。

自主可控:信息安全、国产化替代。

芯片国产化:周期à成长,内生增长à资源整合,国内竞争à全球布局。

终端国产化:高端升级,特殊领域,看好小米、华为、联想。

重点推荐。

推荐股票:胜利精密、劲胜精密、均胜电子、京威股份、星宇股份、长盈精密、顺络电子、欧菲光、美亚光电、大族激光。

受益股票:长电科技、锦富新材、同方股份、同方国芯。

申请时请注明股票名称